人間界の裏側にある妖怪の国。
この国を治める天狗大王の独り息子、子天狗テン丸は年に一度の妖怪祭りの晩に子ガラス天狗のクロを連れて、入る事を禁じられている「おそれ山」に侵入した。
そこへ可愛い女の子の妖怪が現れる。
実はこの山は百八匹の凶悪妖怪を閉じ込めた妖怪国の刑務所で、女の子の妖怪もその内の一匹だった。
テン丸は女の子の妖怪に騙されて凶悪妖怪たちの封印を解いてしまう。
百八匹の妖怪たちは祭りに沸く妖怪の国で一暴れした後、人間世界に逃げ込んでしまった。
テン丸のイタズラに怒った天狗大王はテン丸の鼻を折って、百八匹の妖怪を退治するように命じた。
そして妖怪退治の七つ道具を与え、クロに供を命じて、テン丸を旅立たせた。
こうしてテン丸と、大魔王ベムラー率いる百八匹の妖怪たちとの戦いが始まったのである。